集装箱船队和需求在逐步增长-BIMCO

• 21 二月 2018

需求

经历了2017年8月至年底的运价下跌之后，大多数班轮公司在2018年1月初成功推高利率。大多数班轮公司设法维持他们取得的大部分收益，考虑到10月和11月对于需求增长非常低。从远东到欧洲的贸易以及亚洲内部的运输需求疲软。

在东西海岸的美国贸易通道上保持较高的运费，衬垫是最成功的。在其他大量进入地中海和北欧的交易中，宣布的综合费率上调（GRI）也提高了运费，但幅度较小。

衬里通常会在1月份推高运费。但是，由于2017年下半年车队增长率大幅超过需求，因此1月份的利率一直在下降6个月。尽管如此，2018年2月中旬之前的农历新年出口带动了需求，美国东海岸的利率在2018年1月初上涨，并持续上升。

亚洲区内的大部分集装箱都在短途运输。在2017年全年，数据提供商CTS计算的是不同亚洲港口之间运输的40.9m标准箱（同比增长4.3％）。在最重要的长途行业中，CTS从远东进入北美的长途货运量为18.5万TEU（同比增长7.3％）和15.8万标准箱（远东至欧洲的航线）（+ 3.7％Y / Y ）。

远东至撒哈拉以南非洲地区的需求也有所增长，2017年全年增长5.9％（280万TEU）。 2017年强劲增长的另一个“低端交易”是远东至南美和中美洲的贸易通道 - 2017年出货量为360万TEU，比去年上涨10.7％。

无论哪种方式你看，2017年是一个强劲的一年。

我们总是把重点放在前面的运输 - 有充分的理由。背靠背上的货物往往只能提供一点收入来支付将集装箱运回远东的一些费用，以换取另一笔有利可图的工资。

2018年1月1日，中国禁止特定进口生效。该禁令涵盖了进口24种废物，包括废纸和废塑料。 “矿石和废料”，“纸浆和废纸”和“初级形状的塑料”等商品类别目前在许多行业中排名前五位的商品中，以亚洲为界的交易占主导地位。

至少在一段时间内，该禁令已将工业和货主的注意力转回到回程货物上。

在从北美到亚洲的贸易中，头号商品 - 毛利率 - 在2017年为“纸浆和废纸”，为146万TEU（来源：MDST），估计全球总量为4-5万TEU，可能受中国禁令影响（来源：德鲁里）。预计交易量不会是彻头彻尾的损失。受影响的货物大部分似乎正在前往印度尼西亚，台湾和越南。然而，并非所有这类货物都可以在那里降落，因为中国目前“不可用”的废物处理能力远远超过远东其他废物处理设施的总和。

供应

2018年第一个月，集装箱船队已经扩大了1.2％，相当于2016年整个船队的扩张。

1月份已经交付了一批新船。自2010年7月以来，一个月内已经有大规模的产能流入 - 254,173个标准箱。这包括大量的支线船，还包括5艘超大型2万个以上的TEU船。在拆除方面，三艘船已被拆除（1981年建造了320TEU的船，1990年建造了976TEU的船，1998年建造了3,802TEU的船）。

2017年共拆除了398,000TEU，这一水平在2018年有望下降.BIMCO预计随着年度的推进，250,000 TEU将离开船队。预计新建交付量将达到105万TEU，使机队增长3.9％。

2018年，重点将放在超大型集装箱船的部署上。计划交付53艘超过13,500个标准箱的船舶 - 我们预计将有约40艘发射。 2017年，同样规模的55艘船舶计划交付，但只交付了43艘。

新订单也在增加。 2015年12月至2017年8月的订购中断是值得珍惜的。

闲置的集装箱船队几乎消失了。截至2018年2月5日，Alphaliner在他们的清单上仅计入65艘船舶，合计产能为191,441标准箱。实际上，这意味着名义机队增长将对市场平衡产生较大影响，因为暂时闲置和重新激活的船只变得微不足道。

2017年，所有者和投资者都在二手市场上忙碌。事实上，这是有史以来最繁忙的一年。价值41.78亿美元的297艘船舶（来源：VesselsValue）。巴拿马型船的需求量更大，因为价格高于其他任何东西 - 共有93艘船舶易手。采购价格等于许多船舶的拆迁价值，这意味着购买的风险很小。自2017年中期以来，拆除价格和二手价格都上涨了。

这取决于时间安排 - 2009年建造的巴拿马型船（4,275TEU）2016年7月价值1370万美元，2017年1月为560万美元，2018年1月为1090万美元。与此同时，同一艘船的拆除价值为460万美元，560万美元和810万美元。这意味着2017年1月份的价格与拆除价值相等。

外表

2017年末需求增长放缓的事实也从时间包机率的发展中看得很清楚，时间包机率在去年，4/5月左右以及2017年9月中旬左右达到顶峰。然而，上升趋势令人鼓舞，因为第二个高峰之后的下降并不像之前的低点那么低。对于一艘6,500TEU的船舶，该开发的定期租船费率从2017年4月的每天14,500美元降至6月的每天10,000美元，并在2017年9月重新升至每天16,250美元。到2月初，租费再次为每天14,000美元。在所有方面，时间章程费率主要是亏损 - 但与2017年的绝对低点相比，2017年确实实现了更高的利率。

未来会带来什么？总体需求增长预计将低于2017年，但仍高到足以潜在改善基本市场平衡。 BIMCO预测2018年需求将增长4.0-4.5％，而机队增长3.9％。国际货币基金组织1月份对其“世界经济展望”进行的更新显着提高了发达经济体2018年和2019年的预期国内生产总值增长率，发达经济体的增长普遍适合集装箱运输需求。

注意北美入口装货集装箱，我们预计2018年会发生变化。我们看到2016年和2017年美国西海岸进口增长强劲，2015年和2017年美国东海岸进口增长强劲。我们尚未看到高架巴约纳大桥的全部效应，允许超大型集装箱船通过并进入纽约/新泽西州（NYNJ）港口。 2017年全年装载到NYNJ的集装箱进口量比上年增加6％。

2017年整个美国东海岸，入境集装箱的数量增长了10.1％。该行业花了一段时间来接纳扩大后的巴拿马运河船闸 - 但他们现在正在利用它们。 2018年很可能是许多通往美国东海岸的集装箱线路网络将通过部署超大型集装箱船而全面扩大规模的一年。